微醺產業快報 (26/07/W2) | 平價即飲、無酒精並存的 M 型化極端雙軌趨勢

本週全球酒業在市場動盪與供應鏈重組中，展現出多重質變訊號。在經濟壓力下，品牌高端化與「去高端化」雙向並存，同時非酒精與新興烈酒市場正加速重塑全球通路。以下為本週精華摘要：

每週焦點

-帝亞吉歐與富邑大舉調整資產配置。帝亞吉歐同意出售加拿大裝瓶廠，富邑則掛牌出售三處澳洲葡萄園，顯示巨頭正加速汰換非核心資產。

-精釀烈酒法案與科技變革。美國正式出台《烈酒法案》支持小型釀酒商，同時人工智慧正轉型為提升小型釀酒廠營運效率的關鍵工具。

-跨國貿易壁壘引發調查。美國政府正式針對加拿大對美國酒精飲料的禁令展開調查，可能引發北美供應鏈新一波震盪。

-伏特加重回市場主導地位。最新數據顯示，伏特加的銷售增速已正式超越美國烈酒市場的平均水準。

產業趨勢

-去高端化與價格敏感性抬頭：在 choppy seas（動盪市場）中，雖然蘭姆酒仍靠高端化支撐，但市場已出現「去高端化」浪潮，消費者對價格更加敏感。

-零酒精與下午茶場景興起：中東地區零酒精烈酒市場預期將呈現指數級成長，同時飲料商正大舉爭奪下午茶等非傳統飲酒時段。

-永續包裝克服沉重認知：品牌主正積極尋求打破「玻璃瓶越重越高端」的傳統迷思，並推動如施泰因拉格啤酒回收系統與提升用水安全等 ESG 措施。

-新興烈酒全球加速：卡沙薩酒（Cachaça）與皮斯可酒（Pisco）正在尋求加速邁向國際舞台的全新路徑。

品牌與併購

-收購與經銷協議：法國烈酒集團 La Martiniquaise-Bardinet 全資收購無酒精 RTD 品牌 Sir James 101。龍舌蘭品牌 Cazcanes 則與雷耶斯達成重大經銷協議。

-通路轉移與裁員：威爾遜·丹尼爾斯撤出美國 13 個州的 RNDC 分銷系統。同時，Southern Glazer's 宣布在美國境內裁員至多 219 人。

-亞洲合資與股權轉讓：嘉士伯透過與札幌啤酒的亞洲合資協議獲利 6.4 億美元。朝日集團則全面全資收購荷蘭 Gulpener 公司。

-人事變動：百加得任命全新全球倡議總監；而美國 Westward 首席調酒師與密西根首家農場釀酒廠銷售長亦迎來人事換血。

新品發佈

-珍藏與高年份烈酒

‧ 巴頓 1792 推出全新 15 年波本威士忌。

‧ 布法羅蹤跡推出第三條禁酒令時期主題系列。

‧ 阿伯費爾迪推出獨家白色波特酒桶飾面威士忌。

-RTD（即飲罐裝飲料）與創新包裝

‧ 利斯港推出首款罐裝餐桌威士忌。

‧ Mezcal Reina 與 Ole Smoky 分別推出全新 RTD 與低卡即飲系列。

‧ 獨立裝瓶廠 Hip 推出 200 毫升隨身「燒瓶式」系列。

-風味與新興烈酒

‧ 卡薩多雷斯推出鳳梨風味龍舌蘭酒；芬蘭長飲則探索覆盆子風味。

‧ 牡蠣金酒將亞得里亞海沿岸風味裝瓶；Strucchi 推出 Bitter Bianco。

‧ 龍舌蘭 Partida 進軍加拿大，Tromba 首次亮相英國，Motel Mezcal 則登陸澳洲。

酒吧與餐飲服務

-根莖類蔬菜與芝麻菜浪潮：調酒師開始大量接受根莖類蔬菜與芝麻菜加入調酒，為經典酒款如馬丁尼與金利克（Gimlet）帶來全新風味。

-迷你與固體調酒趨勢：迷你雞尾酒持續風靡酒吧。同時，由知名店鋪帶動的「果凍酒（Jell-O Shot）」以固體扭動的精緻質感重回流行尖端。

-酒吧空間與設備變革：拉斯維加斯大廳酒吧成為開啟奢華體驗的新起點。調酒師對冰塊質量的重視度達到前所未有的高度。

行銷與宣傳

-體驗式行銷與快閃店：布法羅蹤跡為波本粉絲規劃了成人夏令營。Jägermeister 與 Stoli 伏特加則分別在 global travel retail（全球旅遊零售）通路與杜拜免稅店推出主題快閃店。

-全球行銷與代言人：保樂力加為 Altos 龍舌蘭啟動首波全球雞尾酒行銷活動。HiteJinro 則重金聘請 BTS 成員擔任真露燒酒品牌大使。

-體育與文化跨界：嘉士伯在英國推出足球主題行銷；富邑集團則啟動馬圖亞（Matua）葡萄酒全球推廣。

MJFLAIR 觀點

從本週的市場訊號來看，全球烈酒產業正經歷一場「去泡沫化」的結構性重組。巨頭們如帝亞吉歐、富邑紛紛售出裝瓶廠與葡萄園，這並非單純的衰退，而是大廠在面對消費力成長放緩時，將資金抽離邊際效益較低的資產，重新聚焦核心利潤的「縮體健身」策略。

未來 18 至 24 個月，市場將呈現極端的兩極化（M-Shape）走勢。一方面，高年份與具備強烈故事性的珍藏烈酒依然擁有特定客群；另一方面，主打高性價比、低卡路里的 RTD（即飲罐裝）與非酒精替代品，將在下午茶與日常應酬場景中，分食傳統通路的市佔率。

值得注意的是，包裝的「輕量化」將從 ESG 議題正式轉變為品牌的成本救星。過往依賴「厚重玻璃瓶」營造的高端感知正在被消費者拋棄。能在這波「去高端化」浪潮中，透過包裝創新與精準跨界（如真露與 BTS 合作）保持高共鳴度的品牌，才能在下一輪週期中存活。

您認為非酒精即飲飲料（RTD）是否會在兩年內取代傳統低階烈酒的社交場景？歡迎與我們分享您的看法。

本產業週報內容僅供參考，所有資訊均基於公開資料來源進行整理與摘要，不代表任何投資、經營或購買建議。市場有風險，投資與商業決策需謹慎。